Индикаторы | > Форекспейдж
ФОРЕКСПЕЙДЖ    

Индикаторы |


Я не советую никому использовать индикаторные стратегии, индикатор всегда гадает на «кофейной гуще», хотя при определенных навыках и здравом подходе с помощью связки индикаторов можно долгосрочно зарабатывать на Форекс, Бинарных опционах и Фондовом рынке, вообще не зная, что происходит в мире и на рынке валют.

Money Flow Index — MFI (Индекс Денежных Потоков)

Введение:

Индекс денежных потоков — Money Flow Index MFI   является индикатором скорости движения цены и схож с индексом относительной силы RSI и по смыслу и по расчетам, с той только разницей, что в MFI учитывается объем (на forex – это тиковый объем). Тем не менее, как полагают многие, MFI —  более устойчивый индикатор, поэтому он является хорошим показателей для измерения силы потоков денежных средств, которые вкладываются в определенный актив (например, ценную бумагу или валюту) или выводятся из нее.
Он сравнивает «положительные денежные потоки» и «отрицательные денежные потоки», получая показатель, который при сравнении с ценой дает возможность определить силу тренда. Как  и RSI,  индикатор MFI может принимать значения от 0 до 100 и обычно рассчитывается с использованием  14 свечей.

Формула Money Flow Index:

На первом этапе рассчитывается типичная цена:
При расчете индекса используется Типичная цена (Typical price) — среднее арифметическое максимума, минимума и цены закрытия.

Typical Price = ( high + Low + close / 3)

Где:
high — максимальная цена текущей свечи;
Low — минимальная цена текущей свечи;
close — цена закрытия текущей свечи;

На втором этапе рассчитывается денежный поток (не путать с самим Индексом Денежных Потоков)
Логически «поток» денег является результатом умножения цены и объема и показывает спрос на определенный актив по определенной цене.

Money Flow = (Typical Price) x (Volume)

Где:
Volume — объем текущего периода свечи .

Если сегодняшняя типичная цена больше чем типичная цена предыдущего периода, то она считается «положительным единичным денежным потоком», если она меньше предыдущей – то «отрицательным единичным денежным потоком».

«Положительный денежный поток»  рассчитывается как сумма положительных единичных денежных потоков  за определенное количество периодов, например, 14 дней как рекомендовали авторы данного индикатора.
«Отрицательный денежный поток»  рассчитывается как сумма отрицательных единичных денежных потоков за определенное количество дней.

Для 14-тидневной скользящей средней берется сумма всех  положительных денежных  потоков за 14 дней.

После расчета средней, калькулируется коэффициент «денежного отношения» (Money Ratio) — отношение положительных и отрицательных денежных потоков.

Money Ratio = (Positive Money Flow / Negative Money Flow)

Сам Money Flow Index MFI затем подсчитывается  через Денежное отношение (Money Ratio)

Money Flow Index = 100 — (100 / (1 + Money Ratio))

Пример Индекса Денежных Потоков:

Описание Money Flow Index:

MFI сравнивает отношение «положительных» и «отрицательных» денежных потоков.  Если Типичная цена за текущий период выше, чем за предыдущий, это свидетельствует о положительном  притоке денег в данный актив (ценную бумагу или валюту).  Если типичная цена за текущий период меньше чем за предыдущий, значит инвесторы выводят средства из данного актива.
Чем меньше  период, который берется для расчетов, тем волатильнее будет Индекс Денежных Потоков.

Использование Money Flow Index MFI :

MFI может использоваться также как и RSI и поэтому подает два основных типа сигналов: дивергенции и сигналы перекупленности / перепроданности.

1. Дивергенции:

Дивергенция — это расхождение в направлении движения графика цен и движения индикатора за тот же период, определяемое по локальным максимумам и минимумам. Она обычно предупреждает о скором развороте рынка.

Дивергенции между ценой актива и индексом  денежных потоков MFI могут  быть  использованы как сигналы к покупке или продаже. Так же как и в случаях с другими осцилляторами (MACD, Stochastic, Momentum, RSI и т.д.) они часто показывают близкие разворотные точки текущего тренда.  Если  цена актива снижается, а положительный денежный поток  больше отрицательного денежного потока и награфике это выражается в том что цена делает новый более низкий минимум, а MFI новый минимум выше предыдущего,  значит объемы покупок актива, связанные  с ростом цены, превышают объемы, связанные со снижением цены. Это означает, что нисходящий тренд является слабым и в скором времени он, возможно, развернется, поскольку, поступление денежных средств в актив «сильнее», чем  вывод денежных средств из актива.
Обратный вывод можно сделать, если цена делает новый максимум выше предыдущего, а индикатор Money Flow Index новый максимум ниже предыдущего.

Необходимо отметить, что дивергенция  между ценой и MFI может существовать достаточно длительный период  времени и рынок при этом может и не развернуться. Как и любые индикаторы, MFI может  быть использован  в тандеме  с другими индикаторами для подтверждения  своих  сигналов.

2. Состояние перекупленности и перепроданности рынка:

Как  и RSI и большинство аналогичных осцилляторов, MFI может использоваться для  определения на  рынке  зон перекупленности или перепроданности.    Актив считается «перекупленным», если индикатор MFI достиг  значения 80 и превысил  его. С  другой стороны, уровень перепроданности располагается ниже уровня 20 пунктов. Достижение уровней перепроданности говорит о том, что рынок может вскоре развернуться, но не подает сигнал на продажу, поскольку в сильном тренде рынок может находиться вперекупленном или перепроданном состоянии достаточно продолжительное время. Сигналы как и на большинстве осцилляторов подаются на выходе из этих зон.
Так, сигнал на продажу подается, если MFI находится выше уровня 80 и пересекает его сверху вниз, а сигнал на покупку, если Индекс денежных потоков находится ниже 20 и затем пересекает уровень 20 снизу вверх.

Примечание:
Не путайте Money Flow Index  и Chaikin Money Flow Indicator. Это абсолютно разные показатели.

Ишимоку Кинко Хайо Ichimoku Kinko Hyo)

Введение:
Индикатор Ишимоку Ichimoku изначально был разработан в Японии для работы в связке со свечныманализом, поскольку недостатком свечного анализа при самостоятельном его использовании, была невозможность качественно и достаточно точно определить уровни входа и выхода из рынка, а также стопы и лимиты.
Ишимоку разработан аналитиком по имени Гоичи Хосода (Goichi Hosoda) (псевдонимом в литературеИшимоку Санждин Ichimoku Sanjin)) для индекса Никкей. Ишимоку Ichimoku считается трендовыминдикатором (хотя внутри него есть элементы контртрендового анализа): он дает хорошие сигналы втренде и нормальные (на уровне распространенных осцилляторов сигналы в рендже).

Формула Ишимоку:
Графически индикатор Ichimoku состоит из 3 самостоятельных линий и двух линий, между которыми штрихуется область ценового графика

 

  • Тенкан-Сен Tenkan-sen=(Max(High,N)+Min(Low,N))/2, где Max (High,N) — Наивысший из максимумов за период, равный N — интервалов (например, N дней)
    Min(Low,N), — Наименьший минимум за период, равный N — интервалов
    N — длина периода
  • Кинджун-Сен
    Kijun-sen =(Max(High,M)+Min(Low,M))/2 M — длина периода
  • Чинкоу Спен
    Chinkou Span = Текущее Close, сдвинутое назад на MШтрихованная область (облако) между
  • Сенкой Спен «А»
    Senkou Span A = (Tenkan-sen+ Kijun-sen), сдвинутое вперед на M интервалов
  • Сенкой Спен «B»
    Senkou Span B = (Max(High,Z)+Min(Low,Z))/2, сдвинутое вперед на M интервалов
    Z — длина интервала
    Количество параметров — N, M, Z указанное самим автором для использования Ишимоку соответственно равно 9,26 и 52. Эти цифры беруться из следующих соотношений:
    На дневном графике:
    9 — полторы рабочих недели, 26 — число рабочих дней в месяце (в Японии было 6 рабочих дней в неделю), а 52 — количество недель в году. На недельном графике:
    9 недель составляют примерно 2 месяца, 26 недель составляют полугодие, 52 недели — год.Описание индикатора Ишимоку Ichimoku :
    Индикатор Ишимоку Кинко Хайо Ichimoku Kinko Hyo) состоит из 5-ти линий:Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) — краткосрочная линия тренда, показывающая «быстрый» тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флета.Кинджун-Сен (Kijun-sen — основная линия) — долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.Сенкоу-Спен «А», (Senkou Span A — опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Кинджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спен «А» является верхней границей облака, считается что она — линия будущего сопротивления иподдержки рынка.

    Сенкоу-Спен «B» (Senkou Span B — опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен «B» является нижней границей облака Ichimoku, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

    Расстояние между Сенкоу-Спен «А», Сенкоу-Спен «B» обычно штрихуется, образуя своеобразное «облако Ишимоку».

    Чикоу-Спен (Chinkou Span — запаздывающая линия) — является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

    Использование Ишимоку: 

    1. К самым значительным сигналам Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен «B». Если цена пересекает Сенкоу-Спен «B» сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Это сигнал Ишимоку усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен.
      Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней.
    2. Использование Ишимоку вне тренда. Сигналы Ишимоку во время флетового состояния рынкавозникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Кинджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Кинджун-Сен является сигналом на продажу.
      Этот тип сигнала Ишимоку является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким.
      Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних.
    3. При использовании Ишимоку внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтомустратегия Ишимоку может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх покупка, при развороте вниз продажа, если цены находятся внутри облака.
    4. Когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Кинджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен «B» это означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий Ишимоку дает сигнал добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен по середине Киджун-Сен а снизу Сенкоу-Спен В, а в нисходящем наоборот, сверху Сенкоу-Спен B по середине Киджун-Сен с снизу Тенкан-Сен.
    5. Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху — вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен, если график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону либо пересечение ценой Сенкоу-Спен «А» или «B»).
    6. Сенкоу-Спен «А» и Сенкоу-Спен «B», о которых говорилось в описании индикатора Ишимокуобразуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен «B» (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен «А» (верхняя линия) — второе сопротивление.
      Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен «А», а второй — Сенкоу-Спен «B»
    7. Самостоятельным сигналом Ишимоку является направление Тенкан-Сен, если она направлена вверх, то идет аптренд, если вниз, то даунтрнед. Если параллельно, то флет. Поэтому в некторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен.
    8. Линия Сенкоу-Спен «B» используется для установки стоп-приказов.

      Примечание:

    1. Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия.
    2. В качестве переменных параметров Ишимоку иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26.
      На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам Ишимоку:
      Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120.
      Для графиков от часа до дня 12, 24, 120.
      для дневных графиков 9, 26, 52.
    3. Считается, что лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня.
    4. Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися кИшимоку техниками выставления стопов и лимитов поддержки и сопротивления, фибо-линии границытрендов каналов и т.д.).

    Плюсы:
    Ichimoku позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда.
    Линии Ichimoku  моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

    Недостатки Ишимоку:
    Есть мнение, что индикатор Ichimoku плохо работает вот флете, особенно если флет «узкий».

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

Введение:
Stochastic Oscillator разработан Джорджем С. Лэйном. президентом корпорации «Инвестмент Эдьюкейторз», Инк. Стохастический осциллятор — это индикатор, который показывает отношение текущей цены закрытия к максимуму/минимуму за установленный период.

Формула Stochastic:
Стохастик в большинстве случаев выводится на график в виде двух линий.
Наиболее распространенной и классической формулой расчета Stochastic является следующая:

где max(Hn) — максимальный high за N — периодов, min(Ln) — минимальный Low за N — периодов, С0-цена закрытия текущего периода.

т.е. скользящая средняя с периодом M от %K
Эта версия расчета индикатора Stochastic используется в большинстве программ технического анализа в том числе и в торговом терминалах DCTrader, Dealing Desk 2005.

Однако известны еще несколько вариаций, например, используемая в AFMCharts:

где

— скользящая средняя с периодом N от минимальной цены за последние 3 периода
— скользящая средняя с периодом N от максимальной цены за последние 3 периода

В дальнейшем в рамках этого раздела мы будем говорить только о первой формуле Стохастика.

Stochastic Oscillator выводится на графике в виде двух линий: %K и %D.
Обычно первая рисуется сплошной линией, а вторая пунктирной.

Существует 3 типа индикатора Стохастик: быстрый, медленный и полный.
Быстрый стохастический осциллятор состоит из линий %K и %D, чтобы исключить путаницу в дальнейшем, будем называть их %K-быстрый и %D-быстрый — это будет означать, что они относятся к быстрому StochasticOscillator. Соответственно %K-медленный и %D-медленный будут относиться к медленному стохастическому осциллятору.

Основным (тем, с которого начинается расчет) во всех вышеуказанных видах стохастика является %K-быстрый, формула которого приведена выше (классический %K).

%K-медленный определяется как скользящая средняя от %K -быстрого обычно с периодом 3. Легко заметить, что %K-медленный идентична %D-быстрому если для сглаживания последнего использовался параметр скользящей равный трем.

%D медленный — есть скользящая средняя от %K медленного тоже обычно с периодом 3.

В полном индикаторе Стохастик используются три параметра.

  1. Как и в версиях быстрого и медленного стохастиков, первым параметром является количество периодов, используемое для создания первоначального %K.
  2. Второй параметр — сглаживающий фактор, используемый в расчете первоначального %K. Таким образом, на первоначальный %K накладывается еще одна скользящая средняя.
  3. Третий параметр индикатора Stochastic — это количество периодов, используемое для создания %D.

Полный стохастик является более продвинутым и более гибким по сравнению с медленным или быстрым стохастиками.
Полный стохастик, таким образом, является чем-то средним между быстрым и средним стохастиками, а при некоторых наборах параметров может и совпадать с ними. Например, короткий стохастик с параметрами (14, 3) будет эквивалентен полному стохастику с параметрами (14, 1, 3), а медленный стохастик с параметрами (12, 2) будет совпадать с полным стохастиком с параметрами (12, 3, 2).

Таким образом, вывод одного из другого строится по следующим правилам:

  • %K (быстрый) = %K, рассчитанный по вышеуказанной формуле (классическая формула)
  • %D (быстрый) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (быстрого)
  • %K (медленный) = простая скользящая средняя с периодом 3 от %K (быстрого)
  • %D (медленный) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (медленного)
  • %K (полный) = простая скользящая средняя с периодом Y от %K (быстрого)
  • %D (полный ) = простая скользящая средняя с периодом Z от %K (полного)График:Описание:
    Stochastic Oscillator создан с целью эксплуатировать одно из свойств цен рынка: когда на рынке происходит подъем, то цены закрытия обычно ближе к верхней границе торгового диапазона за некоторый временной интервал и наоборот, при снижении рынка цены закрытия обычно ближе к нижней границеторгового диапазона за определенный временной интервал.Stochastic Oscillator как раз и измеряет расположение цены закрытия последнего периода относительно верхней и нижней границы изменения цены за определенный временной интервал (определенное количество периодов).Если последняя цена закрытия будет близка к верхней границы диапазона изменения цен за период тоиндикатор Stochastic будет близок к 100%, если к нижней границе диапазона, то осциллятор будет близок к нулевому значению. Домножение на 100 в формуле осциллятора используется, чтобы преобразовать числовой ряд в процентный ряд.

    В целом стохастический осциллятор, как и другие виды осцилляторов хорошо работает только на нетрендовом участке рынка. Один из наиболее распространенных видов его использования — установка контрольных уровней. Джордж Лэйн рекомендует использовать уровни 80 и 20. Таким образом, показанияStochastic Oscillator ниже 20 означают, что рынок сейчас находится в фазе перепроданности, а показания выше 80, означают, что рынок находится в фазе перекупленности.

    Однако сам Лейн не утверждал, что нахождение Stochastic Oscillator выше 80 — это обязательно сигнал на продажу, а ниже 20 — сигнал на покупку. Актив может расти в цене еще долго, после того как StochasticOscillator преодолел уровень 80 и соответственно еще долго падать, после того как он упал ниже уровня 20. Лейн утверждал, что хорошие сигналы поступают, когда осциллятор выходит из зоны перекупленности или перепроданности, т.е. из зоны выше 80 вниз или из зоны ниже 20 вверх.

    Кроме того, в качестве сигналов индикатора Стохастик используются пересечения линий самого стохастика.

    Считается что так называемая медленная модификация стохастика (о которой говорилось выше), где наиболее волатильная кривая %K дополнительно сглаживается, более популярна среди трейдеров, так как дает более точные сигналы.

    Использование индикатора Стохастик:

    1. Сигналы пересечения. Сигналы на покупку и продажу формируются на пересечении линийиндикатора Стохастик %K и %D. Считается что это самый быстрый тип сигнала, однако это и его основной недостаток — огромное количество ложных входов в рынок.
      Сигналы поступают следующим образом: покупка, если %K пересекает %D снизу вверх и продажа, когда %K пересекает %D сверху вниз. Такая система похожа на систему пересечения скользящих средних (поскольку %D и есть скользящая от %K).
    2. Выход из зоны перекупленности/перепроданности.
      2.1 Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх. Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз.2.2 Достаточно часто сигнал Стохастика на выходе из зон фильтруют первым типом сигнала, используя их одновременно.
      Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх.
      Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз.2.3. Существует еще один фильтр сигнала, который еще больше снижает количество ложных входов по стратегии.
      Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх только после того как %D уже движется вверх.
      Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз только после того как %D уже движется вниз.
      Таким образом, последний фильтр учитывает только пересечения справа от экстремума (точки разворота), остальные отбрасываются (кривая %K должна пересечь %D справа от разворота %D). Этот фильтр в литературе называется правосторонним пересечением (right-sided crossover) и используется не только на Stochastic Oscillator, но и на других осцилляторах.В качестве ограничений зон перекупленности и перепроданности используются не только уровни 20 и 80: в действительности это может быть любая другая комбинация уровней, например 25 на 75 или 27 на 85. Часто во время восходящего тренда (само направление тренда определяют другими методами анализа) оба уровня сдвигают вверх на несколько процентов, чтобы получить меньше ложных сигналов, а во время нисходящего тренда оба уровня сдвигают вниз.
      Зачастую сами эти уровни делают плавающими в зависимости от текущей волатильности или направления движения цены.
    3. Дивергенции. Один из методов использования сигналов стохастического осциллятора — исследование его дивергенций (расхождения показаний осциллятора и цены) как и у других осцилляторов. Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Stochastic в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего — это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз.
      И наоборот если цены делают новый минимум на графике на графике, который ниже предыдущего, аиндикатор Stochastic в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего — это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх. Обычно дивергенция не используется как самостоятельный сигнал, а используется пробитие уровней перекупленности иперепроданности (линий 80 и 20) после формирования дивергенций иногда с учетом соответствующегопункту 1 или 2 пересечения %K и %D.

    Недостатки:
    Как и в случаях других осцилляторов и обычной скользящей средней, Stochastic Oscillator быстро меняется при входе в расчет новых, сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

    Stochastic Oscillator дает много ложных сигналов внутри тренда — он дает сигналы на открытие против тренда. К сожалению, определить заранее тренд будет или нет, и соответственно, использовать сигналы стохастика или нет, достаточно сложно либо невозможно вовсе. Однако если это все же удалось сделать, то стохастический осциллятор неплохо использовать для добавления к позиции на краткосрочныхоткатах и для выхода или частичного закрытия позиции на локальных максимумах восходящего тренда и локальных минимумах нисходящего.

Индекс относительной силы- Relative Strength Index RSI

Введение:
Индикатор разработан Дж. Уоллесом Уайлдером. Впервые Relative Strength Index был представлен в июне 1978 году в журнале Commodities (теперь известен как Futures), а затем вышел в его книге «Новые концепции в технических торговых системах» и с тех по стал одним из наиболее популярных осцилляторов, оценивающих силу движения. Relative Strength Index сравнивает величину подъемов цены актива за последнее время с величиной ее падений и предоставляет эту информацию в виде числа находящегося в диапазоне от 0 до 100. Единственный параметр индекса относительной силы — временной период, используемый в расчете.

Примечание: будьте осторожны, поскольку название Relative Strength достаточно распространено в различных типах технического анализа рынка, например Relative Strength-анализ Джона Мерфи или индикаторы, которые показывают относительную силу различных бумаг на рынке акций. Необходимо помнить, что Relative Strength Index рассчитывается исходя из цены одного актива.

Формула:

где
CU(n) — среднее значение положительных изменений цены закрытия;
CD(n) — среднее значение отрицательных изменений цены закрытия;
если Сj-Cj-1 >0
если Сj-Cj-1 <0

Сам автор рекомендует использовать в качестве основного параметра 14 периодов.
Необходимо отметить, что для периода RSI равного 14, среднее значение положительных изменений цены закрытия (и среднее значение отрицательных изменений цены закрытия) делится на 14, даже если самих этих положительных (или отрицательных) отклонений всего 5.
Среднее значение положительных изменений цены закрытия и среднее значение отрицательных изменений цены закрытия не являются настоящими скользящими средними. Вместо деления на количество положительных и отрицательных изменений оба показателя в знаменателе имеют общее количество периодов для расчета RSI.

График:

Описание:

Когда среднее значение положительных изменений цены закрытия больше чем среднее значение отрицательных изменений цены закрытия RSI растет, поскольку значение RS больше единицы, соответственно, когда среднее значение положительных изменений цены закрытия меньше, чем среднее значение отрицательных изменений цены закрытия RSI падает, поскольку RS меньше единицы.

Как и у большинства осцилляторов, чем больше данных используется для расчета RSI (больше период RSI , тем более точными будут результаты. В большинстве случаев для анализа рынка по RSI используется типовой метод зон перекупленности и перепроданности осцилляторов. Автор (Уайлдер) рекомендует использовать для определения зон перекупленности и перепроданности соответственно зоны выше 70 и ниже 30. Зона выше 70 таким образом по автору показывает, что рынок перекуплен (т.е. дальнейшее движение вверх скоро исчерпает себя), а зона ниже 30 считается зоной перепроданности (т.е. дальнейшее движение вниз скоро исчерпает себя). Однако существует много других вариация относительно соотношения этих уровней: 75/25 или 80/20. На рынке forex чаще используется последнее соотношение уровней. В качестве центральной, обычно рассматривают уровень 50. Однако и здесь существуют вариации. Так, иногда на восходящем тренде центральную линию и уровни перекупленности перепроданности смещают вверх, а на нисходящем тренде — вниз.

Relative Strength Index в основном используется на рынках, находящихся в боковом тренде, поскольку на рынках, которые находятся в направленном тренде, он может использоваться лишь для определения точек входа и выхода внутри тренда, т.е. для прогнозирования локальных максимумов и минимумов. Использование Relative Strength Index в качестве основного индикатора на трендовом рынке может привести к большому количеству ложных сигналов.

Использование:

  1. Как опережающий индикатор без сигналов. Максимумы за уровнем 70 и минимумы ниже 30 часто опережают максимумы и минимумы на графике цены.
  2. Трендовая стратегия: некоторые трейдеры воспринимают пересечение индикатором на трендовомрынке точки 50 вверх как восходящий тренд, а падение ниже 50 как нисходящий тренд. Поэтому пересечение уровня 50, когда рынок является трендовым, само по себе является сигналом для входа в рынок. Однако при формировании ненаправленного бокового тренда такая стратегия будет давать очень много ложных сигналов, так как RSI будет часто пересекать уровень 50.
  3. Контртрендовая стратегия. В качестве сигнальных уровней используют 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20 или другие. При этом сигнал на продажу подается когда RSI выходит из зоны перекупленности т.е. пересекает уровень 70% вниз, а сигнал на покупку подается, когда RSI выходит из зоны перепроданности, т.е. пересекает уровень 30 снизу вверх. Однако эта стратегия работает только в нетрендовый период рынка. В период тренда индикатор зайдет в одну из зон (при восходящем тренде в перекупленность, при нисходящем в перепроданность и будет подавать в этой зоне множество ложных сигналов постоянно пересекая линию, отделяющую зону.
  4. В книге Лебо, Лукас «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» описан способ борьбы с ложными сигналами RSI, которые часто возникают в зонах перекупленности и перепроданности. Сигнал на продажу появляется в случае если RSI образует двойную вершину ( фигуру типа // — букву М) в зонеперекупленности (например над 70), причем вторая вершина ниже первой. Сигнал на продажу появляется при пробитии основания двойной вершины. И наоборот, если RSI создает в зонеперепроданности (например ниже 30) фигуру двойного основания (фигуру типа // или букву W), где второй минимум выше первого, то сигнал на покупку подается, если RSI пробивает уровень среднего максимума вверх. Считается, что чем выше в зоне перекупленности и чем ниже в зоне перепроданностивозникает сигнал, тем он сильнее.
  5. Сигнал дивергенции. Как и на других осцилляторах сигнал дивергенции поступает в случае несоответствия соотношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и цены. Если на графике осциллятора новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены новый максимум выше предыдущего, то возникает «расхождение показаний» осциллятора и цены. Это сигнал к продаже. Если цена делает новый минимум ниже предыдущего, а осциллятор делает новый минимум выше предыдущего, это означает, что относительная сила нисходящего тренда уменьшилась, близится разворот вверх и поступает сигнал на покупку. При этом считается, что расстояние между минимумами и максимумами на осцилляторе должно быть от 7 до 50 периодов, иначе дивергенция будет слишком «сырая» (если меньше 7) или уже «перегоревшая» (если более 50).
  6. Графические паттерны. На графике RSI часто появляются графические паттерны, которые трейдеры используют в анализе ценовых графиков (такие как голова-плечи, треугольники и т.д.).
  7. Уровни поддержки и сопротивления на графике индекса относительной силы часто показывают более явно уровни поддержки и сопротивления, чем на самом графике цены.

Недостатки:
Плохо работает в период тренда на рынке (подает много ложных сигналов).

Индикатор ADX (среднего направленного движения- Average directional index

Введение:

Дж. Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder) разработал индикатор среднего направленного движения (Averagedirectional index -ADX) для того, чтобы определять силу тренда, будет ли тренд развиваться дальше или будет постепенно ослабевать. Индикатор ADX позволяет анализировать тенденции рынка и принимать торговые решения, в том числе и на рынке forex.

Формула:
Рассчитывается положительное и отрицательное направленное движение (Directional Movement или DM) — +DMj и -DMj

eсли Highj (максимум текущего бара) > Highj-1 (максимум предыдущего бара),
то +DMj = Highj — Highj-1, иначе +DMj = 0
eсли Lowj (минимум текущего бара) < Lowj-1 (минимум предыдущего бара),
то -DMj = Lowj-1 — Lowj, иначе -DMj = 0
если +DMj > -DMj,
то -DMj = 0
если -DMj > +DMj,
то +DMj =0
если +DMj = -DMj,
то +DMj =0, -DMj =0

Определяется истинный диапазон — TRj (True Range)
TR = максимальному из модулей трех значений
high — Low|, high — close j-1|, |Low — close j-1|.
Где close j-1 — цена закрытия предыдущего периода.

Примечание: на forex в отсутствии ценовых разрывов максимальным в большинстве случаев будет high — Low|.

Определяется индикатор положительного направления и индикатор отрицательного направления — +DIj и -DIj directional index .

+DIj = Exponential Moving Averagej ( +SDI, N)
-DIj = Exponential Moving Averagej (-SDI, N)

где, если TRj не =0,
то +SDIj = +DMj / TRj;
-SDIj = -DMj / TRj
если TRj = 0,
то +SDIj = 0,
-SDIj = 0,

Определяется среднее направленное движение — ADXj.
ADXj = Exponential Moving Averagej (DX, N)
Где DXj вычисляется по формуле

Сам adx выглядит следующим образом.

Описание:
Фактически индикатор adx относится к классу осцилляторов, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Несмотря на то, что движения индикатора adx находится в диапазоне от 0 и до 100, движение выше отметки в 60 происходит достаточно редко. Значение ниже 20 сигнализирует о слабом тренде, значение выше 40 сигнализирует о сильном тренде. Данные выше 40 могут показывать, как сильный нисходящий, так и сильный восходящий тренд. Индикатор adx также может использоваться для определения потенциальных изменений на рынке. Когда показания индикатора переходят границу 20 снизу вверх — это может говорить об изменении тренда и дальнейшем его развитии. Когда индикатор показывает значение меньше 40, падая с более высокого уровня , это может означать то, что тренд потерял силу.

Индикатор adx выведен из двух других, которые также разработаны Уайлдером. Один индикатор называется Positive Directional Indicator (в большинстве случаев иногда обозначается «+DI»), второй индикатор это- Negative Directional Indicator (обозначается как «-DI»). На выбранном временном промежутке +DI- показывает силу движений вверх, а -DI наоборот показывает силу движений вниз за определенный период.

Индикатор ADX показывает силу тренда и соединяет в себе +DI и -DI сглаживая затем данные скользящей средней. Так как adx использует данные +DI и -DI не указывает направление тренда.

Использование индикатора ADX:

  1. В своем базовом виде сигналы на покупку и продажу поступают на пересечениях +DI/-DI. Сигнал к покупке наступает, когда +DI пересекает снизу-DI, а сигналом к продаже может служить пересечение индикатором -DI индикатора +DI сверху вниз.
  2. Для трейдера будет важно поймать тренд на ранней стадии развития и индикатор adx должен помочь ему при достижении своей цели и получения выгоды от совершения сделок.
    Чтобы поймать тренд на ранних стадиях, нужно смотреть на валютные пары, где adx пересекает 20 снизу вверх. Соответственно падение adx с ниже 40 сигнализирует о том, что текущий тренд ослабляется и может начаться торговый диапазон. Таким образом, сам индикатор adx показывает наличие или отсутствие тренда, а для определения точек входа и направления входа можно использовать другие индикаторы.

 

Недостатки индикатора:
Сигнал на вход, поданный пересечением индикаторов -DI и +DI часто бывает ложным, когда валютная паранаходится в торговом диапазоне.

Экспоненциальное скользящее среднее Exponential Moving Average

Введение:
Как уже указывалось, различные скользящие средние сглаживают данные о цене и облегчают возможность идентификации трендов, что особенно важно на волатильных рынках.
Для того чтобы уменьшить лаг при использовании скользящих средних, технические аналитики часто используют экспоненциальную среднюю Exponential Moving Average — EMA). Экспоненциальная скользящая средняя уменьшает лаг, придавая больший вес последним ценам по сравнению с более дальними ценами. Этот позволяет значительно более быстро реагировать на текущие изменения цены по сравнению с простой скользящей средней. Вес, придаваемый последней цене, зависит от периода скользящей средней. Чем короче период Exponential Moving Average, тем больший вес будет придаваться последней цене. Например, 10-периодначя Exponential Moving Average средняя дает вес последней цене в 18,18%, в то время как 20-периодная — 9,25%. Однако при этом расчет экспоненциальной скользящей средней гораздо сложнее расчета обычной скользящей.

Формула экспоненциальной скользящей средней :
Экспоненциальная скользящая средняя может быть определена двумя путями — как процентное скользящее среднее или как периодное скользящее среднее. Соответственно в процентном скользящем, единственным параметром является вес (процент), а в периодном — период скользящей средней.

Основная формула выглядит следующим образом:

где i — текущий момент времени,     i — 1 — предыдущий момент времени,     K = 2 / (n + 1),     n — период средней в барах.

 

Как говорилось выше, вы можете менять период экспоненциальной скользящей средней двумя способами:

  1. Меняя сам коэффициент K
  2. Меняя временной период скользящей. Тогда коэффициент K будет пересчитываться как 2 / (1 + N), где N -установленный вами период.
Например для 10-периодной скользящей средней коэффициент будет равен.

 

Это означает, что 10-периодная экспоненциальная скользящая средняя эквивалентна процентному экспоненциальному скользящему с коэффициентом 18,18%
Выглядит она следующем образом.

Необходимо отметить, что теоретически в расчете этой скользящей используются все цены, за весь период ее построения и, несмотря на то, что влияние старых цен исчезает со временем, оно не исчезает до конца. Эффект старых цен исчезает быстрее для более коротких EMA, по сравнению с более длинными.

На реальном графике разница между простой скользящей средней и экспоненциальной не очень велика, хотя и присутствует. Считается, что экспоненциальная скользящая все же луче отражает рыночные цены при прочих равных условиях, поскольку влияние каждой предыдущей цены убывает экспоненциально с его отдаленностью от текущей цены.

Какой тип скользящей выбрать — зависит исключительно от вашего торгового и инвестиционного стиля. Простая скользящая средняя конечно имеет лаг, однако экспоненциальная скользящая средняя может слишком сильно реагировать на быстрые ценовые изменения. Некоторые трейдеры предпочитают использовать экспоненциальную скользящую для краткосрочной торговли, чтобы отлавливать быстрые изменения на рынке. Другие трейдеры предпочитают простую скользящую среднюю для долгосрочной торговли, позволяющую идентифицировать долгосрочные трендовые изменения цены.

В добавок ко всему использование скользящей средней зависит от валютной пары, по которой вы осуществляете торговлю. Выбор скользящей всегда приводит к старой дилемме технического анализа — выбору между чувствительностью и желанием снизить количество ложных сигналов.

Чем более чувствителен индикатор, тем больше ложных сигналов он обычно подает. Чем менее чувствительный индикатор, тем меньше ложных сигналов он подает, но тем больше запаздывает.

Индекс товарного канала- Commodity Channel Index CCI

Введение:
Индекс товарного канала Commodity Channel Index — CCI был разработан Дональдом Ламбертом. Первоначально Индекс товарного канала был создан, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, однако со временем он стал пользоваться популярностью на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором базируется индикатор состоит в том, что все активы движутся под воздействием определенных циклов, а максимумы и минимумы появляются с определенным интервалом.
CCI относится к типу осцилляторов, измеряющих скорость движения цены.

Формула индикатора CCI:
Сначала рассчитывается характерная цена (Typical Price):

Рассчитывается простая скользящая средняя от характерной цены:

Рассчитывается вероятное (срединное) отклонение.

где

Формула самого индикатора CCI будет выглядеть следующим образом:

Для целей масштабирования, Ламбрет установил константу на уровне 0.015 чтобы примерно от 70 до 80% значений Commodity Channel Index находилось между уровнями -100 and +100 .

Описание индикатора CCI:
Индикатор CCI колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений Commodity Channel Index, которые находятся между +100 и -100 будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) индикатор CCI будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.

Сам автор рекомендовал в качестве основного параметра индикатора CCI 1/3 полного цикла (например от минимума, до следующего минимума или от максимума до следующего максимума).
Например. Если цикл колебаний рынка — 30 дней, то рекомендуемое значение для индикатора CCI — 10 дней.
Примечание: само определение длины цикла должно производиться независимо от Индекса товарного канала и другими методами.

CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Трейдеры и инвесторы используют CCI для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на графике цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.

Использование индикатора CCI:
Рекомендации автора по работе Индексом товарного канала касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения CCIнаходятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 — 30% процентов времени.

  1. Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCIпадает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.
  2. Кроме авторских рекомендаций, впоследствии индикатор CCI стал использоваться и для определения разворотных точек. CCI может использоваться для определения уровней перекупленности иперепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как индикатор CCI вошел в зонуперепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100) сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).
  3. Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике увеличивают силу сигнала подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.
  4. Пробитие линий тренда образовавшихся на самом индикаторе тоже могут расцениваться как сигналы входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такойтрендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и наоборот на уровнях перекупленности(выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.

Недостатки:
Индекс товарного канала Commodity Channel Index создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам. На рынке forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период индикатора CCI подбирается с большим трудом.

Полосы Боллинжера

Введение:
Полосы Боллинжера Bollinger Bands, иногда встречается транскрипция «Боллингера») — можно определить как индикатор, схожий с конвертами скользящих средних, но основанный на текущейволатильности рынка. В отличие от конвертов скользящих средних, полосы Боллинжера изменяются не только в зависимости от направления движения цены, но и от характера этого движения (скорости движения цены).
Полосы Боллинджера дают статистическую оценку того, как далеко может уйти краткосрочное движение прежде, чем оно вернется в русло основной тенденции.
Мерой волатильности в полосах Боллинджера является средне-квадратическое отклонение (СКО), которое в западной литературе называется термином стандартное отклонение (Standard Deviation).

Формула полос Боллинжера :
Индикатор состоит из трех полос:

Центральная полоса — представляет собой скользящее среднее, которое может быть простым, взвешенным, экспоненциальным или скользящим другого типа.

Верхняя полоса представляет собой скользящее среднее + (коэффициент x СКО)

Нижняя полоса представляет собой скользящее среднее — (коэффициент x СКО)
Среднеквадратическое отклонение (Стандартное отклонение) вычисляется по формуле:

где P — цена актива, N — количество периодов для расчета.

Описание:
Полосы Боллинджера образуются тремя скользящими средними. В индикаторе Боллинджера расстояние полос от центральной линии зависит от поведения цен. Коридоры полосы индикатора Боллинжераназываются коридорами стандартного отклонения, соответственно ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению значения цены от заданного порядка скользящей средней для исследуемого периода времени.

Расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когдаволатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильность уменьшается. Если полоса сужается, то мы наблюдаем боковое движение рынка. Если полоса расширяется, то мы имеем направленное движение рынка вверх или вниз — то есть тренд. По положению средней линии относительно цены мы делаем заключение о направлении рынка.

Анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинжера является самостоятельным и оригинальным методом, который позволяет оценить волатильность рынка, а также определить начало сильных движений на рынке. В сочетании с другими инструментами анализа индикатор даёт трейдеру возможность использовать широкий набор торговых стратегий.

Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:

  1. Движение графика цены с наружной стороны полос, может сигнализировать о продолжении тренда;
  2. Если за подъемами и падениями за пределами полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, возможен разворот тренда;
  3. Движение цены начатое от одной из границ полосы, стремиться достичь противоположной полосы;
  4. Резкие колебания цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности. Опыт показывает, что сильные движения цен происходили после сужения полос примерно до одного и того же уровня.
  5. Исследования индикатора на внутридневных интервалах на рынке акций показали, что в большинстве случаев за линию Боллинжера выходят не более четырех баров подряд, после чего следует откат. При окончании формирования четвертого бара, которые подряд пробивают линию Боллинжера, обычно рекомендуют открывать позицию против тренда.
  6. Полосы Боллинжера успешно играют роль линий поддержки и сопротивления. Считается, что 95% цен должно находиться внутри образованного ценового коридора, и 5% — выходить за пределы этих линий. Выход цены из узкого коридора полосы Боллинжера вверх — это сигнал к покупке, вниз — сигнал к продаже.

 

Джон Боллинжер рекомендует использовать коэффициент для СКО равный 2.

Использование полос Боллинджера:
Наиболее признанными и распространенными являются следующие торговые методы полос Боллинджера:

  1. Торговля на удалении цены от центральной линии в моменты уверенного их пересечения.
    Если цена пересекла свою центральную скользящую снизу вверх, то происходит покупка, целью которой является уровень немного ниже верхней полосы. Если цена пересекла свою центральную скользящую среднюю сверху вниз, то происходит продажа, целью которой является уровень немного выше нижней полосы Боллинджера.
  2. Торговля против выхода цены из полосы к средней.
    Согласно этой торговой тактике позиция открывается против движения за полосу Боллинджера через определенное время после состоявшегося прорыва. После прорыва нижней полосы, открывается позиция на покупку, после прорыва верхней полосы открывается позиция на продажу.
  3. Еще один способ использования индикатора Боллинжера — это использование крайних полос как уровней поддержки и сопротивления. Полосы строятся так, что они образуют уровни поддержки/сопротивления для цен. Можно торговать от этих уровней. При приближении к верхнему уровнюсопротивления надо продавать, а при приближении к нижнему уровню поддержки покупать.

Сами варианты использования индикатора зависят от рынка, на котором они используются, и все они должны быть протестированы прежде, чем применять их на реальных деньгах. Необходимо помнить что сами методы были разработаны давно и для рынка акций, а не для рынков валют.

Недостатки:
Из недостатков полос Боллинджера можно выделить высокую субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора. Сам автор метода указывает на возможную неприменимость полос на неликвидных рынках и рынках с низкой активностью.



Отзывы (через аккаунты в социальных сетях Вконтакте или Facebook):

Оставить отзыв с помощью аккаунта ВКонтакте:

Оставить отзыв с помощью аккаунта FaceBook:

Добро пожаловать на сайт про форекс и трейдинг.